中国证监会张野谈金融科技与监管科技发展机遇与挑战

以下信息转载自新浪财经新闻10月16日。 ‍通宵学习学习的经历用红色粗体标注，详见（作者注*）。

【背景】

中国证监会信息中心主任张晔出席大连交易所与英国期货期权世界（FOW）在大连联合举办的“中国及全球衍生品市场发展论坛”。并发表了主题为“金融科技与监管科技发展的机遇与挑战”的演讲。

【文字实录】‍（10月16日转载自新浪财经新闻）

尊敬的各位领导、同事们：

大家下午好！

我非常荣幸参加今天的中国及衍生品市场发展论坛。首先感谢大连商品交易所和英国期货期权世界杂志社的精心组织和精心安排，为我们提供了与各国专家交流学习的机会。

接下来我就金融科技和监管科技的发展机遇和挑战谈三点：一是金融科技和监管科技面临重大发展机遇。 2013年以来，金融科技和监管技术市场持续增长，市场需求持续上升。据统计，仅2018年上半年，全球针对金融科技和监管科技相关企业的风险投资基金规模就超过200亿美元。预计2018年全年将突破1400亿美元，较2017年同比增长20%，投资深度和广度仍在拓展。与此同时，美国、英国、澳大利亚、新加坡、印度等国家的政府和监管机构也根据各自国家金融科技和监管技术的发展特点，积极出台相关政策和法规，以促进金融科技的发展。保护金融科技和监管技术的发展。

（作者注*金融科技和监管科技是行业发展的新趋势和机遇，金融科技和监管科技在成熟资本市场的应用正在蓬勃发展）

例如，美国国家经济委员会发布金融科技监管框架白皮书，英国财政部提出金融科技振兴战略，澳大利亚证券和投资委员会发布相关措施进一步推动金融服务创新，新加坡金管局签署与马来西亚、泰国、菲律宾等国家签订协议。双边协议共同打造金融科技基础。此时，印度政府鼓励数字化和创业，积极改善印度经济环境。

（作者注*金融科技在成熟资本市场的应用起步较早，随着我国对外资业务逐步开放，我国证券基金行业将面临较大的外部竞争压力。同时，监管工作也将面临更复杂的问题和更大的挑战，任重道远）

党的十八大以来，党中央、国务院作出了一系列重大决策部署，习总书记也发表了一系列重要讲话，系统阐述了网络强国战略和网络强国战略。大数据战略作为实现国家富强、为我国资本加速实施的重要举措。市场大数据战略和金融科技、监管科技的蓬勃发展，指明了前进方向，提供了重大发展机遇。

（作者注*国家环境大力支持金融科技和监管科技的发展，我们正处于金融科技时代最好的阶段，要坚持科技向善的方向，创新至少要着眼于从行业健康发展的角度审视问题）

2017年，证监会主席刘士余提出，要增强紧迫感和使命感，紧跟新一轮科技变革的历史机遇，加快人才队伍建设，努力提高水平中国证监会科技监管情况及监管工作的科技内容。推动行业组织提高科技发展水平。 2018年8月，中国证监会发布中国证监会整体监管科技流程方案，标志着中国证监会完成监管科技顶层设计，进入全面实施阶段。

（作者注*监管技术是行业智能生态的重要组成部分，监管技术也已开始）

总体而言，金融科技拓展了现有金融体系的边界，弥补了现有金融体系的缺陷，扩大了金融信息采集的来源，丰富了传统征信、营销、支付、交易的内涵和实现路径。和风险控制。监管技术利用构建大数据模型，运用人工智能算法进行深度数据挖掘和智能分析，完善监管手段，提高监管效率。率，在金融科技和监管科技的大发展浪潮中，各大市场公司、金融机构和监管机构都在协助企业和个人进行征信、反洗钱、反欺诈、了解你的客户支付等方面做出了努力。结算、电子货币。 、网贷、智能同步、智能合约等细分领域取得了一系列重要进展，一大批公司、机构和解决方案也涌现出来。在衍生品市场中，金融科技和监管科技极大地推动了交易所在交易、清算、结算、监控、服务、分析等方面的智能化应用。

（作者注*云计算、大数据、人工智能行业应用潜力巨大，行业应用场景应该丰富多彩，各运营机构的金融科技应用场景还远未到拼刺刀的阶段）

我的第二点认识是，金融科技和监管科技的发展仍然面临很多风险和挑战。在金融科技和监管科技发展过程中，虽然取得了一些初步成果，但我们必须认识到，我们仍然面临许多新风险、新挑战。首先，缺乏配套的法律基础设施。金融科技的快速发展对现有法律监管体系产生了较大影响。目前，法律法规缺乏明确、有针对性的规定。

（作者注*金融科技不再是简单的技术替代，而是巨大的影响和重塑，现行的很多商业规则和法规需要重新审视和评估，根据需要进行修改和补充）

二是行业对金融科技发展缺乏统筹规划。我国资本市场尚未制定顶层金融科技和监管科技规划，尚未形成行业急需的核心技术和应用服务的联合应用机制或研究机制。三是行业数据治理有待进一步加强。金融科技和监管技术的基础是数据治理和数据应用。但目前存在数据科学人员无法访问数据、数据管理部门不懂数据、行业组织尚未访问数据等问题。统一数据模型的整合、数据共享的监管和技术标准也不完善。

（作者注*数据治理，数据治理，数据治理，重要的事情要说三遍。没有数据治理，金融科技几乎无从谈起。数据驱动是未来趋势。合规第一，顶层设计、规划和开发，循序渐进，不要盲目跟风）。

第四，技术应用门槛仍然很高。金融科技和监管科技在行业中的应用，需要进一步探索和建立符合数据科学特点的治理结构。目前，相关技术人才、技术能力储备、科研经费投入等方面还存在较大差距。

（作者注*金融科技投入较高，需要一定时间才能见效，所以进取的企业会走得更远，而目光短浅的企业会逐渐失去竞争力）

第五，技术本身尚不成熟。目前大数据人工智能的发展还处于起步阶段，尚未形成科学的理论体系。可以说，它的实际应用还停留在艺术作品阶段。如何取得实际效果，需要工程方法上的突破。

（作者注*金融科技还处于起步阶段，不要轻易谈论替代。人与机器的舞蹈将长期存在。行业需要共同努力，共同进步，友好竞争）

六是经营风险防控有待进一步加强。金融科技打破了风险传导的时间和空间限制，具有跨区域、跨行业、跨市场的特点。业务结构设计更加复杂，交易速度和交易量呈几何级数增长，风险传播速度更快、破坏性更大。行业组织研究金融科技时，交易算法和系统可能存在同质化，在资本市场波动时可能引发市场交易策略共振，从而引发市场系统性风险，甚至危及社会安全和社会稳定。

（作者注*当前的同质化问题非常严重，无论是主动的还是被动的，金融科技时代都会迫使这个问题得到很大的改善，因为金融科技时代严重的同质化问题将要付出惨重的代价。有更大的可能性引发系统性风险。商业机构需要有自己的个性和差异化竞争，要么大而全，要么小而美，要么出局）

七要警惕违法违规企业变相。伴随着市场活动，金融科技主要以数字化、虚拟化、云化的形式出现。一些不法分子利用金融科技和科技创新之名，从事市场操纵、金融诈骗、非法集资等行为，牺牲金融市场秩序。这是我想说的第二点。

（作者注*卖狗肉卖羊、虚拟化各类营业执照等违法行为将在监管科技利器下受到严惩）

第三个认识是金融科技和监管科技的发展前景。中国拥有全球最大的金融科技市场和全球第二大资本市场。金融科技和监管科技发展潜力巨大。尽管金融科技和监管技术的发展已取得初步成果，但利用智能分析算法全面实现技术领先还有很长的路要走。 ，通过人机交互实现智能金融服务和监管的宏伟目标仍有大量工作要做。未来，金融科技和监管科技的发展需要特别关注发展过程中面临的潜在风险和挑战，进一步优化业务流程和市场。服务能力更好支撑市场创新。在金融科技和监管科技不断发展的背景下，证监会于2017年启动监管科技3.0相关工作，运用现代科技手段进一步提升监管手段。

（作者注*任重而道远，金融科技与监管科技已扬帆起航，金融科技、合规科技、监管科技协同发展，完善行业智能生态，推动行业竞争力迈上新高度）

证监会监管科技3.0的核心是构建高效的监管大数据平台，综合运用电子证据、统计分析、数据挖掘等技术，围绕主要生产业务进行全方位监控和历史数据分析资本市场的活动。辅助监管人员及时发现涉嫌内幕交易、市场操作等违法行为的市场主体。监管科技3.0总体实施方案明确了行政许可范围内的辅助分析、公司信息披露违法行为和财务风险分析、经营机构违规行为和财务风险分析、证券和证券尽职调查行为等七个重要分析方向。期货服务机构。分析、市场运行分析、违法交易行为分析。在这七个研究方向下，设置了32个应用场景，确定构建关联账户分析、财务报表分析、实体画像、交易异常检测、舆情分析、财务单据分析等六大基础分析能力。目前，已制定六项基本分析能力工程方法。接下来，我们将把这些工程方法具体应用到刚才提到的七个方向、三十多个应用场景中。从而使贴现工程方法得以真正落地。

（作者注*监管科技首先要有高层次的总体规划，遵循循序渐进的原则，全方位全面开花；尤其是金融科技在运营机构的应用，以及前、中层的改造。和后台同步进行）

尊敬的各位领导、各位同事，当前，我们面临新一轮科技变革的重大历史机遇。让我们共同努力，把金融科技和监管科技作为推动证券期货行业跨越式发展的重要手段，积极打造适合的金融科技和监管科技。发展条件将推动现代信息技术在风险防范、违规检测、客户服务效率提升、内部应用优化等领域的全面应用，实现行业金融科技和监管科技规范、快速、健康发展。谢谢大家！

（作者注*这是企业组织弯道超车的最佳时期，各类组织都应该抓住难得的发展机遇，放眼世界，实现突变。对于很多企业来说，如果错过了这个时期，他们的余生都会怀念它。）