苹果iPhone16系列进入备货期 AI有望带动手机产业链回暖

　　日前，中国证券报记者调研发现，苹果iPhone16系列进入备货期，iPhone手机代工厂富士康已进入旺季招聘阶段。手机厂商不断推出新品，加快推出AI手机。AI为手机市场增添活力。业内人士认为，随着iPhone16系列备货量产，三季度手机行业进入传统旺季，产业链呈现回暖趋势。

　　iPhone15降价促销

　　在深圳华强北，中国证券报记者走访发现，多家渠道商正在降价促销iPhone15系列，其中iPhone15 Pro系列降价1000元以上。一家渠道商人士对记者表示：“iPhone16系列快发布了，所以店内iPhone15系列降价促销。”

　　一位苹果产业链公司人士对中国证券报记者说，苹果通常于9月发布最新iPhone产品，按照正常节奏，各家供应商已开始供货。

　　另一位苹果供应链公司高管对中国证券报记者透露，该公司已开始向iPhone16系列供货。与2024年年初相比，苹果近期略有上调iPhone16系列备货目标。苹果供应链公司高管称：“618电商促销期间，苹果对iPhone15系列进行大力度降价促销，明显提振了销量。这可能使得苹果提高了iPhone16系列的销售预期。”

　　中国证券报记者了解到，苹果iPhone组装代工厂商富士康已启动旺季员工招聘。近日，富士康员工招聘平台发布消息称，富士康A事业群深圳龙华厂区开始普工招聘，若入职时间为1-3个月，每月综合收入为4300元-6000元;若入职时间为4个月，每月综合收入达到5000元-7000元。据记者了解，富士康A事业群负责苹果iPhone组装业务。

　　富士康郑州厂区是苹果iPhone主要生产厂区，目前在紧锣密鼓开展招聘工作。第三方招聘机构发布公告称，富士康A事业群郑州厂区开启旺季员工招聘，小时工的工价最高达到25元/小时，预计月收入为5500元-7300元;返费工若工作满3个月可以拿到7500元返费奖励和500元补贴，加上工资，预计3个月收入合计为17500元-21500元。

　　AI为手机市场添活力

　　2024年以来，三星、华为、小米、vivo、OPPO、荣耀等手机厂商推出AI手机。6月份，在2024年苹果开发者大会上，苹果推出了“苹果智能”，可以深度嵌入系统，智能语音助手Siri能力全面提升。天风证券研报称，苹果iPhone16系列可能搭载AI算力每秒或超38万亿次的A18芯片。随着苹果入局，全球排名前列的手机厂商均开始发力AI。

　　研究机构Canalys认为，中国市场销售的AI手机可能被要求使用经监管部门批准的商用领域大语言模型。苹果如何应对本地市场要求，备受各界关注。

　　研究机构Counterpoint数据显示，一季度，支持生成式AI的智能手机型号从16款增加到30多款。手机厂商对该细分市场的投入日益增加。华福证券认为，当前AI终端市场百花齐放，将加速消费升级及换机周期，从而为整个电子行业周期向上再添动力。

　　从国内市场看，研究机构Canalys数据显示，2024年一季度，中国市场AI手机出货量达到1190万部，占全球AI手机出货量的25%。AI为手机行业带来新活力。

　　数据显示，2024年5月，国内手机市场出货量为3032.9万部，同比增长16.5%;1-5月，国内手机市场出货量为1.22亿部，同比增长13.3%。天风证券分析师潘暕称，国内手机市场呈增长态势，未来市场向好。

　　近年来，手机行业进入存量市场，产品创新处于瓶颈期。华鑫证券分析师毛正认为，AI大模型为手机厂商带来新机遇，AI功能有望刺激新一轮换机需求，并拉高产品平均售价，助推高端手机市场销量增长。

　　产业链公司将受益

　　一位手机产业链人士对中国证券报记者表示，目前推出的AI手机多为高端产品。随着AI功能逐渐增加，并向中低端机型普及，未来可能带来换机潮。今年手机行业或持续弱复苏，明年行业情况可能更好。

　　Canalys预测，2024年全球AI手机将占智能手机市场整体出货量的5%，2027年将上升到45%。对于中国市场，IDC预测，2027年AI手机出货量将达到1.5亿部，市场份额超过50%。

　　国泰君安证券研报显示，AI使用体验有望进一步带动用户换机，iPhone换机周期有望加速，国内苹果供应链公司有望深度受益。

　　国金证券分析师樊志远认为，苹果硬件产品全球用户众多，“苹果智能”有望赋能硬件产品，加快换机周期。此外，苹果硬件创新趋势逐渐清晰，今年iPhone16系列初步融入AI功能，明年iPhone17系列或迎来硬件及端侧AI大创新，继续看好苹果产业链核心公司。